Bài này, bạn sẽ hiểu được phân tích cơ bản là gì, hướng tiếp cận, ưu – nhược điểm phân tích cơ bản, hiểu được giá trị thực của cổ phiếu như thế nào, lúc đó sẽ giúp bạn đầu tư chứng khoán thành công.
Mục lục
Phân tích cơ bản là gì?
Phân tích cơ bản là một kỹ thuật để lựa chọn thành quả thực chứng khoán bằng việc tập trung vào các yếu tố cơ bản tác động đến hoạt động kinh doanh và triển của doanh nghiệp. Trên phạm vi bao quát hơn, bạn có khả năng thực hiện đo đạt cơ bản về ngành công nghiệp hoặc nền kinh tế nói chung.
Sử dụng phân tích cơ bản để trả lời các câu hỏi như:
- Doanh thu của công ty có tăng lên không?
- Doanh nghiệp sản sinh ra lợi nhuận bằng cách nào?
- Lợi thế cạnh trah của tổ chức là gì?
- Liệu DN có khả năng trả nợ không?
- Công ty có đang xào nấu số liệu?
>>>Xem thêm: Đường trung bình EMA là gì? Đặc điểm của đường trung bình trượt EMA
Nguyên tắc, hướng tiếp cận của phân tích cơ bản
Phân tích cơ bản có sự liên quan đến các nhân tố tài chính, bán hàng, triển vọng công ty như doanh thu, lợi nhuận, nợ, thị phần, chất lượng quản lý…
Các yếu tố căn bản có thể phân thành hai loại: định lượng và định tính.
- Định lượng: Có khả năng đo lường được hoặc thể hiện bằng số, nguồn dữ liệu định lượng khổng lồ nhất là báo cáo tài chính như lợi nhuận, tài sản.
- Định tính: Dựa vào chất lượng hoặc tính chất của doah nghiệp, như chất lượng quản trị, brand, điểm khác biệt.
Phân tích cơ bản – định lượng cùng với định tính
Thông thường khi phân tích doanh nghiệp có cả phân tích định lượng và phân tích định tính.
Thu thập ví dụ một Cổ Phiếu Vingroup.
Ta cần coi xét: xem xét phần trăm cổ tức, EPS, P/E… đó là yếu tố định lượng.
Tuy vậy, phân tích cổ phiếu VIC thì phải nhắc đến brand của Vingroup nữa (Thương hiệu là định tính).
Bất cứ công ty nào cũng có khả năng xây nhà, xây chung cư, dự án, tuy nhiên chỉ có không nhiều doanh nghiệp được công nhận bởi hàng triệu người nước ta.
Giá trị thực (nội tại) là gì?
Một trong những giả định chính của phân tích căn bản là giá trên thị trường chứng khoán không phản ánh phong phú thành quả thực của cổ phiếu.
Ví dụ: giả sử rằng cổ phiếu của doanh nghiệp được giao dịch ở mức 20.000 VNĐ. một khi tìm hiểu kĩ lưỡng, nhà đầu tư xác định giá trị xứng đáng (giá trị thực) của nó là 30.000 VNĐ.
Khi đó người đầu tư sẽ tiến hành mua vào cổ phiếu vì giá giao dịch thấp hơn đáng kể so sánh với thành quả thực và chờ đợi đến khi cổ phiếu tiệm cận thành quả thực này để bán ra.
Điều này dẫn con người đến một trong những giả định chính thứ 2 của đo đạt cơ bản: trong ngắn hạn giá cổ phiếu có thể chệch đáng kể khỏi giá trị thích hợp tuy nhiên trong lâu dài chúng đồng hành với nhau. Không ai biết bao lâu là “lâu dài” thật sự, có khả năng là vài ngày hoặc vài năm.
Ưu điểm của phân tích cơ bản
- Ít căng thẳng, tâm trí thỏa mái, tối ưu hóa được thời gian.
- Có thể quản lý được với số tiền lớn hoặc rất lớn.
- Có những bằng chứng khoa học.
Nhược điểm của phân tích cơ bản
• Nhà phân tích kỹ thuật chỉ trích về phân tích cơ bản về việc không tốt nhất được thời gian mua và nắm giữ cổ phiếu nhằm tăng lợi nhuận.Tất nhiên cũng có NĐT có khả năng kết hợp 2 phương pháp phân tích này với nhau
• Thuyết thị trường đạt kết quả tốt cho rằng phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật cũng chẳng hữu ích gì, và không thể vượt trội được thị trường.
>>>Xem thêm: Những cách hiệu quả giúp bạn hoàn toàn kiểm soát tâm lý trong giao dịch Forex
Sự kết nối giữa phân tích cơ bản & phân tích kỹ thuật
Cho dù có sự không giống nhau căn bản giữa hai phương pháp phân tích chủ đạo này, sự kết hợp giữa chúng lại trở nên công cụ đắc lực giúp đỡ các người đầu tư ra quyết định
Thường thường, các quyết định của nhà đầu tư dựa trên đo đạt căn bản tuy nhiên việc lựa chọn điểm vào và ra khỏi thị trường dựa vào các đo đạt kĩ thuật. Phân tích cơ bản là một nền tảng và không có sự xung đột với phân tích kỹ thuật.
