Thị trường chứng khoán phái sinh là gì? Rủi ro gì với nhà đầu tư mới

Thị trường chứng khoán phái sinh kể từ lúc khai trương chính thức đi vào hoạt động (8/2017) thu hút không ít các nhà đầu tư với những hiệu ứng tích cực. Vậy thị trường chứng khoán phái sinh là gì? Loại thị trường này có những ưu điểm nào? Rủi ro gì với nhà đầu tư mới? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu qua bài viết sau đây.

1. Thị trường chứng khoán phái sinh là gì?

Khái niệm về thị trường chứng khoán phái sinh

Trong thị trường có những loại hàng hóa, dịch vụ được giao dịch hằng ngày, đấy là hoạt động mua bán tài sản. Tuy nhiên đối với thị trường chứng khoán phái sinh, thay vì mua bán tài sản thường thường, các nhà đầu tư sẽ giao thương các quyền, các hợp đồng, các nghĩa vụ được chuyển nhượng quyền sở hữu từ người này sang người khác.

• Thị trường chứng khoán phái sinh là nơi dành cho các công cụ tài chính phái sinh. Là nơi sử dụng các công cụ mang tính hợp đồng hoặc giống như là hợp đồng.

• Do vậy, chúng cần phải có sự thỏa thuận giữa hai bên mua và bán. Những hợp đồng này sẽ có mức giá, và người mua sẽ mong muốn mua với mức giá tốt và người bán lại muốn bán với mức giá cao.

2. Ưu điểm của thị trường chứng khoán phái sinh là gì?

Thị trường chứng khoán phái sinh được khá là nhiều nhà đầu tư quan tâm bởi tính thu hút của nó. Những ưu thế tốt dưới đây sẽ là một nền tảng để các nhà đầu tư có quyền quyết định chính xác:

• Phòng hộ hoặc giảm nhẹ rủi ro trong các tài sản cơ sở. Bằng cách tham gia một hợp đồng phái sinh mà giá trị của nó di chuyển theo hướng trái lại với vị thế tài sản cơ sở của nó và triệt tiêu một phần hoặc toàn bộ nguy cơ này.
• Tạo khả năng tùy chọn trong số đó giá trị của phái sinh kết hợp với một điều kiện nhất định.
• Có được sự tiếp cận với tài sản cơ sở khi không thể trao đổi bằng dạng tài sản cơ sở đó.
• Cung cấp đòn bẩy làm ra một sự khác biệt lớn trong giá trị của phái sinh.
• Thu lợi nhuận nếu như giá trị của tài sản cơ sở di chuyển theo cách nhà đầu tư chờ đợi.
• Chuyển sắp xếp tài sản giữa các tài sản khác nhau, không làm ảnh hưởng đến tài sản cơ sở.

Một ưu thế của chứng khoán phái sinh đấy là giảm rủi ro cho các nhà đầu tư

3. Vậy những ai sẽ phù hợp với đầu tư chứng khoán phái sinh

Những nhà đầu tư có đặc điểm dưới đây sẽ thích hợp với đầu tư chứng khoán phái sinh:

• Nhà đầu tư muốn phòng vệ cho vị thế của mình hiện tại
• Những nhà đầu cơ, những trader chuyên nghiệp mong muốn kiếm tiền nhanh, thích cảm xúc mạnh
• Những con bạc khát nước => Sòng phái sinh là song đánh bạc hợp pháp. Bởi lẽ có người thắng thì có người thua không khác gì đánh bạc như chẵn lẻ.

4. Những loại chứng khoán phái sinh ở Việt Nam:

• Hợp đồng thông số VN30 (danh mục 30 cổ phiếu hàng đầu thị trường chứng khoán Việt Nam) có 4 loại kỳ hạn: 1 tháng, 2 tháng, 3 tháng, 6 tháng
• Hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ
• Chứng quyền của các cổ phiếu. Ví dụ: FPT, MWG, HPG, VNM, MBB, TCB, REE…
• Hợp đồng tương lai hàng hóa ở sàn giao dịch hàng hóa.

5. Vậy mục đích và ý nghĩa của chứng khoán phái sinh là gì?

Mục đích chủ yếu là phòng ngừa rủi ro cho các doanh nghiệp hoặc các nhà đầu tư. Ví dụ:

• Hòa phát (HPG) lo ngại Covid 19 kéo dài ở Brazil sẽ khiến các mỏ quặng bị đóng cửa và giá quặng sẽ đẩy lên cao trong tương lai => Để giảm thiểu rủi ro nếu nó xảy ra thì HPG tiến hành mua hợp đồng tương lai quặng sắt 2 triệu tấn với giá nắm rõ ràng hôm nay. Dù trong năm tới giá sắt có tăng cao thì HPG vẫn được mua với giá thỏa thuận hôm nay.
• Dragon Capital sở hữu danh mục 1 tỷ USD cổ phiếu. Họ dự đoán thị trường chứng khoán nước ta sắp tới giảm mạnh do ảnh hưởng Covid 19, tuy nhiên họ không thể bán toàn bộ cổ phiếu (trị giá 1 tỷ USD) ra được vì: 1. Bán lớn sẽ làm giá cổ phiếu giảm mạnh, việc này gây thiệt hại cho họ; 2. Khi thị trường tốt lên thì họ lại không mua lại được những cổ phiếu đó do room đã hết hoặc phải mua với giá cao hơn rất nhiều => Chính vì vậy Dragon Capital có thể chọn lựa bán hợp đồng phái sinh giả định với chỉ số ở mức 900 điểm. nếu TTCK giảm mạnh về 800 điểm => danh mục của họ có thể lỗ 10%, tuy nhiên chứng khoán phái sinh của họ sẽ lại 100 điểm/hợp đồng, bù đắp được phần nào mức giảm giác ủa chứng khoán cơ sở. =≫ tuy vậy ở nước ta, nhiều nhà đầu tư lại biến chứng khoán phái sinh để đánh bạc trên thị trường chứng khoán, kinh doanh nguy cơ. Luôn theo đuổi LONG, SHORT mà không hề biết thực tế mình đang làm gì trên thị trường.

6. Kết bài

Mong rằng qua bài content trên, các nhà đầu tư đã hiểu thị trường chứng khoán phái sinh là gì. Cũng giống như nhận biết loại thị trường này có những ưu điểm nào? Rủi ro gì với nhà đầu tư mới. Từ đó có thể đưa ra những quyết định đầu tư chứng khoán đúng đắn. Mang về nhiều thắng lợi, niềm vui khi tham gia vào thị trường chứng khoán phái sinh.

Xem thêm: Giao Dich Ký Quỹ (Margin Trading) Là Gì Và Lợi Ích Của Nó

Hảo Hảo – Tổng hợp, chỉnh sửa
(Nguồn tham khảo: dienmayxanh,quantrimang,nef)