Tìm hiểu về Margin hay đòn bẩy tài chủ đạo là việc vay tiền của công ty chứng khoán để đầu tư. Qua bài viết dưới đây sẽ cung cấp thêm nhiều thông tin đến độc giả, cùng xem xét thêm nhé.
Mục lục
Tìm hiểu về Margin là gì?
Margin hay giao dịch ký quỹ là một hình thức giao dịch sử dụng đòn bẩy tài chính, bạn có thể hiểu giản đơn là nhà đầu tư sử dụng số vốn đang có của mình thế chấp để vay một khoản tiền lớn của sàn giao dịch để giao dịch nhằm sản sinh ra lợi nhuận cao hơn. Tỉ lệ đòn bẩy bao nhiêu thì tùy theo từng sàn giao dịch.
Đòn bẩy (leverage): Giao dịch với mức tiền gấp x lần vốn mình đang có. Ví dụ bạn sử dụng 10 USD tiền gốc của bạn và chọn đòn bẩy 10x thì bạn sẽ có 100 USD, tức là vay của sàn 90 USD.
Sau khi đóng lệnh (giao dịch kết thúc), bạn sẽ cần trả lại tất cả số tiền đã vay (90 USD trong ví dụ trên) cho sàn, tiền lãi có được là bạn được hưởng. Còn nếu như giá đi ngược, tức bạn bị lỗ thì khi nào chạm mức giá thanh lý (tức là bán coin đi đủ đùng để trả nợ cho sàn) thì ngay lập tức tài sản của bạn bị thanh lý.
Xem thêm Trade coin là gì? Hướng dẫn Cách trade coin hiệu quả
Những vấn đề bạn cần quan tâm khi sử dụng Margin
- Mã chứng khoán bạn muốn mua sở hữu cấp margin không?
- Phần trăm cho vay là bao nhiêu? Hạn mức cho vay (room margin) mà công ty chứng khoán cấp cho mã cổ phiếu đấy.
- Lãi suất margin – là mức lãi ứng dụng cho khoản vay.
- Phí giao dịch phải trả
- Công nghệ giao dịch và thủ tục vay
Trong các yếu tố trên, phần trăm cho vay, lãi và phí được nhiều người đầu tư quan tâm.
Để hiểu một cách rõ ràng hơn, bạn tham khảo chẳng hạn như sau:
Bạn có 100 triệu và mong muốn dùng margin cho mã VNM. Hiện tại, VNM được doanh nghiệp chứng khoán A cho vay với tỷ lệ 30%. Khi đó:
- Bạn sẽ có 143 triệu để mua VNM, trong số đó 100 triệu là vốn tự có, 43 triệu là số tiền công ty A cho bạn vay.
- Lãi suất margin phải trả: 15,050 đồng/ngày (với lãi suất trung bình trên thị trường là 0.035%/ngày)
- Phí giao dịch phải trả: 321,750 đồng (phí giao dịch trung bình trên thị trường là 0.225%)
Nếu kết hợp với số tiền đó, bạn chọn một doanh nghiệp khác có tỉ lệ cho vay lớn hơn, lãi suất thấp và không tính phí giao dịch như chứng khoán Pinetree, hậu quả sẽ như sau:
- VNM có tỷ lệ cho vay 50% => Bạn có 200 triệu để mua VNM, trong đó 100 triệu nguồn vốn tự lực, Pinetree cho bạn vay 100 triệu.
- Hàng ngày trả 25,000 đồng tiền lãi suất (0.025%/ngày).
- Bạn được miễn phí giao dịch (chỉ cần phải trả 0.03% phí cho Sở Giao dịch theo Quy định)
Bạn sẽ được vay bao nhiêu tiền?
Số tiền mà doanh nghiệp chứng khoán có thể cho bạn vay dựa vào 3 yếu tố:
- Thứ nhất, cổ phiếu bạn đang nắm giữ là cổ phiếu gì. Cổ phiếu của bạn hợp lý cả về lượng và chất càng lên cao thì doanh nghiệp chứng khoán sẽ cho bạn vay nhiều hơn.
- Thứ 2, tùy từng thời điểm thị trường. Cụ thể: trong những giai đoạn thị trường tích cực, bạn có thể được vay nhiều hơn.
- Thứ ba, tùy vào phần trăm ký quỹ yêu cầu của từng doanh nghiệp chứng khoán đặt ra.
Thị trường thay đổi ra sao khi dùng Margin?
Tìm hiểu về Margin công cụ Margin được nhiều nhà đầu tư sử dụng để gia tăng lợi nhuận, nhưng cũng cùng lúc đó kéo theo cấp độ nguy cơ cao. Khi dùng Margin, thị trường cũng có những thay đổi chi tiết mà người chơi cần nắm rõ:
- Khi giá cổ phiếu tăng, thị trường có xu thế phát triển. Lúc này, nhà đầu tư có thể được tăng cường lợi nhuận hay thành quả tài sản ròng. Xu thế đấy kéo theo việc mua thêm nhiều cổ phiếu để bắt đầu nâng cao lợi nhuận nhanh và nhiều hơn.
- Khi giá cổ phiếu giảm, thành quả tài sản ròng của bạn cũng sẽ giảm theo tỷ lệ đòn bẩy, đang dùng. Có khả năng hiểu, nếu như phần trăm Margin là 1:1, nhà đầu tư sẽ lỗ 1 lượng tương ứng, tuy nhiên nếu như tỷ lệ là 1:2 thì nhà đầu tư sẽ lỗ gấp đôi bình thường.
Xem thêm Top 5 Chỉ báo Bitcoin tiêu biểu cần quan tâm vào năm 2021?
Có có thể sử dụng Margin không?
Dùng Margin mang lại nhiều thời cơ tuy nhiên cũng không ít nguy cơ tương ứng mà người đầu tư cần cân nhắc. Vậy, có nên dùng Margin hay không?
Bên cạnh lợi thế nâng cao lợi nhuận nhanh, sử dụng Margin cũng có nhiều rủi ro thường trực cần chú ý như:
Rủi ro từ tiền của vay Margin
Ngày nay, các doanh nghiệp chứng khoán đều có mức lãi vay Margin nằm trong khoảng từ 11-14%, trong thời gian lãi suất ngân hàng chỉ từ 5-8%. Có thể thấy, mức lãi vay Margin để đầu tư chứng khoán là cực kì lớn, người chơi cần hiểu rõ khi dùng.
Nguy cơ từ biến động giá cổ phiếu
Các ảnh hưởng từ thị trường chung, chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp, nguy cơ ngành… sẽ khiến giá cổ phiếu tăng và giảm, khó làm chủ. Trường hợp giá cổ phiếu tăng nhà đầu tư sẽ có nhiều lợi nhuận, tuy nhiên giá theo chiều ngược lại bạn sẽ thua lỗ nhiều hơn so sánh với không dùng Margin.
Bị động trong giao dịch
Tỷ lệ vay Margin được quyết định bởi doanh nghiệp chứng khoán. Khi giá cổ phiếu giảm đến một mức độ nào đấy, ngưỡng call Margin xảy ra, đòi hỏi người đầu tư bắt buộc bán 1 lượng cổ phiếu chắc chắn để cân bằng vốn. Trường hợp có không ít người chơi dùng Margin, cùng bán ra cổ phiếu sẽ khiến giá giảm, dẫn đến thiệt hại tài chủ đạo kép.
Nguy cơ từ chủ đạo các người đầu tư
Tìm hiểu về Margin kỹ năng phân tích thị trường, dự đoán xu thế giá cổ phiếu không chính xác, cùng lúc đó người chơi dùng đòn bẩy có phần trăm cao. Khi diễn biến thị trường đi ngược lại với dự báo, việc thua lỗ sẽ nặng hơn.
Xem thêm Đầu tư Bitcoin là gì , Đầu tư Bitcoin có hợp pháp không
Qua bài viết trên của Eth.vn đã cung cấp các thông tin về tìm hiểu về Margin những vấn đề bạn cần quan tâm. Hy vọng những thông tin trên của bài viết sẽ hữu ích với các bạn đọc. Cảm ơn các bạn đã dành thời gian để xem qua bài viết này nhé.
Mỹ Phượng – Tổng hợp & chỉnh sửa
Tham khảo ( www.ssi.com.vn, govalue.vn, … )
Bình luận về chủ đề post