Top down Bottom up là gì? phương pháp đầu tư Top-Down (từ trên xuống) và đầu tư Bottom-Up (từ dưới lên) là hai phương pháp đo đạt mà khi đầu tư chứng khoán bạn phải tìm hiểu. Bài viết dưới đây, Eth.vn sẽ cung cấp thông tin về Top down Bottom up là gì? Có thể chọn cách đầu tư nào?, cùng tham khảo nhé!
Mục lục
Top down Bottom up là gì?
Định nghĩa
Top-down là kế hoạch đầu tư từ trên xuống. Phương pháp phân tích này bắt đầu bằng việc cân nhắc từ tình hình thị trường tổng thể và kinh tế vĩ mô rồi mới đến các yếu tố thấp hơn như thực trạng từng ngành, tiềm năng phát triển doanh nghiệp và cuối cùng là kỹ thuật để có quyền quyết định đầu tư.
Để thực thi chiến lược này, đầu tiên các nhà đầu tư sẽ bắt đầu cân nhắc các điều kiện kinh tế vĩ mô. Sau đấy xét đến tình hình phát triển của từng ngành, đo đạt các doanh nghiệp để tìm ra doanh nghiệp có khả năng hoạt động tốt hơn và cuối cùng là đi vào kỹ càng vào kỹ thuật để tạo ra đạt kết quả tốt đầu tư.
Xem thêm Gửi tiền qua Malaysia nhanh nhất mất bao nhiêu thời gian?
Đặc điểm
Trọng tâm của phương pháp Top down là những vấn đề kinh tế vĩ mô và các yếu tố mức độ ngành. Những người đầu tư chọn lựa phương pháp này tin rằng một ngành hoạt động tốt có khả năng những cổ phiếu trong ngành đấy cũng có tiềm lực mạnh mẽ và đem tới nhiều lợi nhuận.
Những vấn đề được nhà đầu tư Top-down chú trọng bao gồm:
- Những vấn đề vĩ mô như tổng mặt hàng quốc nội (GDP) hay năng lực phát triển kinh tế, biến động của dòng tiền, cán cân thương mại và các phương diện khác của nền kinh tế.
- Phân tích nền kinh tế vĩ mô để chọn lựa ngành hoặc lĩnh vực có triển vọng phát triển và mang đến lợi nhuận.
- Các công ty thuộc ngành có tiềm lực sẽ đem đến cơ hội lớn hơn cho công cuộc đầu tư.
- Phương pháp này thường được sử dụng bởi các nhà đầu tư ngắn hạn. Bởi bí quyết đầu tư này giúp họ tìm thấy những thời cơ thu lợi từ biến động thị trường và xảy ra dựa trên các yếu tố nằm ngoài doanh nghiệp.
Có thể chọn cách đầu tư nào?
Top down Bottom up là gì? Việc lựa chọn phương pháp đầu tư nào trọng điểm dựa vào mục tiêu đầu tư, năng lực chấp thuận rủi ro, cũng như cách mà bạn muốn dùng.
Bạn có thể chọn sử dụng một trong hai hoặc kết hợp cả hai để xây dựng và duy trì danh mục đầu tư của bạn. Ví dụ:
– Bạn có khả năng sử dụng cách tiếp cận từ trên xuống để bắt đầu tìm kiếm một ngành có thể phát triển tốt trong tương lai.
– Sau đó chuyển sang chiến lược từ dưới lên để tìm kiếm công ty có công việc nổi bật trong ngành.
Không hề có phương pháp nào là đúng hay sai. Bạn chỉ phải xem xét để chọn phương pháp đầu tư hợp lý với bản thân mình, hỗ trợ bạn ra quyết định đúng đắn.
Về điểm tốt nhất
Phương pháp Top Down này là giúp người đầu tư có được góc nhìn toàn cảnh, hiểu biết vô cùng sâu rộng về vấn đề, không bị tác động bởi sự vận động khó khăn của các dòng tiền ngắn hạn. Ngoài ra, bí quyết đến gần hơn này giúp các nhà đầu tư giữ được sự tập trung và nhất quán trong việc xác định các cơ hội đầu tư bởi thực chất của góc nhìn này rất ít cơ hội hiện diện.
Về nhược điểm
Giải pháp đầu tư từ trên xuống này khiến nhà giao dịch có góc nhìn rất chủ quan, đôi khi là bảo thủ trong lúc nhận định cho dù nhận định đấy không phải lúc nào cũng đúng. Ngoài ra, đo đạt vĩ mô đòi hỏi các người đầu tư cần rất nhiều thời gian cũng như cần có trải nghiệm đủ lâu để am hiểu về các điểm vĩ mô và xã hội.
Cách ứng dụng phương pháp Top-Down trong đầu tư chứng khoán
Để hiểu hơn Top-Down là gì và bí quyết ứng dụng giải pháp Top-Down trong đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư có khả năng tham khảo các gợi ý dưới đây của Stock Insight.
Phân tích xu thế thị trường chung
Top down Bottom up là gì? Khi áp dụng phương pháp Top-Down trong đầu tư chứng khoán, việc đo đạt xu hướng thị trường chung là cực kì quan trọng để nhận xét tình hình thị trường và đưa ra quyết định đầu tư chuẩn xác. Để đo đạt xu hướng thị trường chung, nhà đầu tư có thể tìm đọc các gợi ý sau:
- Đo đạt chỉ số chứng khoán chính: người đầu tư có thể đo đạt các thông số chứng khoán chính như VN-Index, S&P 500, Dow Jones Industrial Average, Nikkei,…để đánh giá xu hướng thị trường chung. Việc phân tích này sẽ giúp người đầu tư nhận xét được trạng thái của thị trường và dự đoán xu thế tương lai.
- Phân tích khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch là một trong các chỉ số quan trọng để đánh giá xu hướng thị trường.
- Nguy cơ địa chủ đạo trị: Đối với các người đầu tư quốc tế cần phải nhận xét xem liệu nền kinh tế của một đất nước có đang bị đặt vào tình trạng nguy hiểm và có một tương lai đầy rủi ro hay không.
- Giá trị tài sản: người đầu tư quốc tế cũng phải xem xét thành quả tài sản từ bên trong ngữ cảnh của tăng trưởng kinh tế của một đất nước.
- …
Đo đạt ngành và các yếu tố ảnh hưởng lên ngành
Phân tích ngành là một bước quan trọng để người đầu tư chọn được các cổ phiếu có tiềm năng phát triển và sinh lợi cao.
- Các nhà đầu tư cần phân tích xu thế của ngành để đánh giá năng lực phát triển của các công ty trong ngành đấy. Một ngành đang phát triển sẽ có những cơ hội cho các doanh nghiệp phát triển.
- Quy mô thị trường là một nhân tố chủ lực trong việc chọn lựa ngành. Một ngành có kích thước thị trường lớn sẽ có nhiều thời cơ cho các công ty phát triển và có thể thu hút được nhiều đầu tư.
- Sức cạnh tranh giữa các doanh nghiệp trong cùng ngành cũng là một nhân tố chủ lực.
- Các xu thế công nghệ và người sử dụng cũng có khả năng tác động đến ngành và các doanh nghiệp trong ngành. Các nhà đầu tư cần đo đạt các xu thế này để nhận xét tiềm năng tăng trưởng của các công ty trong ngành.
Xem thêm Sàn giao dịch Remitano – sàn tiền ảo phổ biến nhất tại thị trường Việt Nam
Phân tích công ty và các yếu tố tác động lên công ty
Top down Bottom up là gì? Khi tìm hiểu về doanh nghiệp trước khi quyết định đầu tư chứng khoán, các người đầu tư cần quan tâm đến các yếu tố sau đây:
- Tổng quan về tình hình tài chủ đạo của doanh nghiệp gồm có các thông số như doanh thu, lợi nhuận, tài sản và nợ phải trả. Các thông số này sẽ cho nhà đầu tư biết được cấp độ tài chính của tổ chức, cũng như năng lực sản sinh ra lợi nhuận trong tương lai.
- Nghiên cứu kỹ sản phẩm/dịch vụ mà công ty bổ sung sẽ giúp người đầu tư nhận xét được tính cạnh tranh, tiềm năng phát triển của sản phẩm/dịch vụ đó trên thị trường.
- Khả năng lãnh đạo và quản trị của ban lãnh đạo của doanh nghiệp, bao gồm các kế hoạch, kế hoạch tài chính và nhân viên cũng cần được chú ý khi quyết định đầu tư chứng khoán.
- Người đầu tư có thể cân nhắc kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong quá khứ để nhận xét được tính ổn định và tiềm năng tăng trưởng.
Qua bài viết trên đây Eth.vn đã cung cấp mọi thông tin về Top down Bottom up là gì? Có thể chọn cách đầu tư nào?. Hy vọng với những thông tin trên đây của bài viết sẽ hữu ích vơi mọi bạn đọc. Cảm ơn các bạn vì đã dành thời gian để xem qua bài viết này nhé!
Văn Tài – Tổng hợp
Tham khảo ( luatminhkhue.vn, donghohaitrieu.com, topi.vn, … )
Bình luận về chủ đề post