Vốn lưu động là gì? Ưu điểm vốn lưu động? Vốn lưu động (Working capital) là một thước đo tài chính review nguồn tiềm lực sẵn có, giúp các hoạt động sản xuất của doanh nghiệp diễn ra thông thường. Vốn lưu động gồm nhiều loại như vốn lưu động âm, vốn lưu động dương… Hãy cùng nhau tìm hiểu về những ưu điểm vốn lưu động qua bài viết này nhé!!!
Mục lục
Vốn lưu động (working capital) là gì?
Vốn lưu động (Working capital) là một thước đo tài chính review nguồn tiềm lực sẵn có, phục vụ cho các hoạt động xảy ra hằng ngày của doanh nghiệp.
Ví dụ như: Tiền mua mới nguyên liệu, tiền trả lương cho nhân viên, thanh toán các khoản nợ ngân hàng đến hạn…
Một doanh nghiệp có ích nhuận cao đến đâu, nhưng nếu không đáp ứng đủ vốn lưu động cũng sẽ khiến việc kinh doanh bị gián đoạn.
Ý nghĩa của vốn lưu động
Vốn lưu động dương
VLĐ dương chứng tỏ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp đang lớn hơn các khoản nợ ngắn hạn.
Trong điều kiện thông thường, công ty có thể đơn giản thay đổi tài sản ngắn hạn này thành tiền, thanh toán các khoản nợ tới hạn.
Giúp các hoạt động sản xuất của doanh nghiệp diễn ra thông thường.
Vốn lưu động âm
Trái ngược, vốn lưu động âm khi tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp thấp hơn nợ ngắn hạn.
Hay Theo một cách khác, dù có chuyển hóa hết tài sản ngắn hạn thành tiền tuy nhiên vẫn không đủ đáp ứng các nghĩa vụ của doanh nghiệp.
Việc này là cực kỳ nguy hiểm, mặc dù doanh nghiệp có doanh thu và lợi nhuận rất tốt…
Thế nhưng nếu như không có khả năng thanh toán các khoản nợ (nghĩa vụ) trong ngắn hạn thì doanh nghiệp hoàn toàn có thể phá sản.
Vậy vốn lưu động bao nhiêu sẽ good cho doanh nghiệp?
Để đo lường xem con số nào có lợi nhất cho một doanh nghiệp, người ta thường dựa vào tỉ lệ vốn lưu động.
Tỷ lệ vốn lưu động (TLVLD) = Tài sản ngắn hạnNợ phải trả ngắn hạn
– Nếu như TLVLD < 1: doanh nghiệp có khả năng phá sản cao vì khả năng trả nợ khi đến hạn kém.
– Nếu 1công ty có nguồn sức khỏe tài chính khá ổn định. đây là trạng thái dễ chấp nhận nhất và thường được nhiều công ty ưa dùng nhất.
– Nếu TLVLD>2: Dòng tiền rất ổn định và khỏe mạnh. DN hoàn toàn có thể trả nợ. tuy vậy, Việc này cũng truyền tải DN có khá là nhiều tài sản nhàn rỗi.
Vay vốn lưu động như thế nào?
Bạn đang có nhu cầu vay vốn lưu động để duy trì các hoạt động của doanh nghiệp? Bạn đang loay hoay không biết nên xuất phát từ đâu? Nên làm những gì để có một bộ hồ sơ “đẹp” nhất?
Vay vốn lưu động là một trong những hình thức cho vay phổ biến nhất mà hầu hết các tổ chức tín dụng hiện nay ưa dùng. Bởi những khoản vay này có vòng xoay vốn nhanh, giúp kiếm ra lợi nhuận bù vốn nhanh cũng giống như đem lại lãi suất tốt nhất.
Khi vay, bạn cần quan tâm đến dòng tiền của mình để chọn hình thức trả nợ hợp lý nhất: trả gốc và lãi hàng tháng hay trả lãi hàng tháng và trả gốc cuối kỳ. Hình thức trả gốc và lãi hàng tháng sẽ gây sức ép cho công ty về vốn lưu động. Còn hình thức trả gốc cuối kỳ thì giúp giảm sức ép nhưng cuối kì phải khớp bị đủ số tiền lớn để thanh toán.
Hơn nữa, bạn cũng cần phải chuẩn bị và chú ý nhiều yếu tố khác.
Xem thêm Laeeb Inu là gì? Đánh giá tổng quan LAEEB Token
Những yếu tố gây ảnh hưởng đến chuyển đổi vốn lưu động
Điểm khác biệt của doanh nghiệp
Các doanh nghiệp lớn vượt trội về quy mô, công nghệ sản xuất sẽ ích lợi thế lớn trong việc thương thuyết hợp đồng.
Từ đó họ có thể chiếm dụng được vốn của cả người mua lẫn người bán hàng.
VD CTCP Xây dựng Coteccons (Mã: CTD) trong ngành xây dựng có tỷ lệ Design and Building trên doanh thu rất cao.
Từ đấy, công ty này có thể đơn giản thương thuyết hơn với chủ đầu tư (giảm các khoản phải thu) và chiếm dụng vốn của các nhà thầu con khác (tăng nợ phải trả).
Để giảm bớt tối đa sức ép tài chính khi đi làm dự án.
Hiện tại cơ cấu tài chính của CTD đang cực kỳ ấn tượng, khi là doanh nghiệp xây dựng riêng biệt niêm yết không vay một đồng nào từ tổ chức tài chính.
Bạn cũng sẽ thấy điều tương tự ở những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh lớn như Vingroup hay Vinamilk.
Chu kỳ bán hàng của tổ chức
Chu kỳ kinh doanh của tổ chức ảnh hướng rất lớn tới chính sách kinh doanh.
Trong giai đoạn khó khăn, công ty sẽ cần tăng chiết khấu cho đại lý, thả lỏng chính sách bán hàng hơn nếu như mong muốn đẩy mạnh doanh số.
Từ đó làm các khoản phải thu quý khách hàng, tồn kho tăng lên và tăng chuyển đổi vốn lưu động năm đó.
Bạn phải cực kỳ sáng suốt bởi toàn bộ các thông số tài chính của doanh nghiệp đều đẹp nhất khi chu kỳ kinh doanh đạt đỉnh…
Thế nhưng khoản đầu tư mang lại lợi nhuận khổng lồ nhất lại là khi doanh nghiệp đang ở vùng đáy.
Điều cốt yếu là bạn cần xác định được điểm khác biệt bền vững, giúp doanh nghiệp tồn tại qua thời kỳ khó khăn.
Tính minh bạch của tổ chức
Như đã nói đến ở phần trước, bạn phải cực kỳ cẩn trọng nếu một đơn vị có khoản change in non-cash working capital liên tục tăng trong nhiều năm liền (dòng tiền hoạt động âm).
Bởi bản chất trong quy trình kiểm toán là chọn mẫu.
Sẽ rất khó để nắm rõ ràng phần lớn các khoản phải thu khách hàng, hàng tồn này có chuẩn chỉnh nhất hay không?
Nhất là khi thông tin thuyết minh trên báo cáo tài chính còn rất hạn chế và không chắc chắn.
GoValue không khẳng định công ty đang gian lận.
Việc thay đổi vốn lưu động dẫn tới dòng tiền kinh doanh âm là rất bình thường trong vòng đời hoạt động của doanh nghiệp.
Tuy vậy, nếu như bạn không hiểu cụ thể rõ về doanh nghiệp…
Không dại gì chúng ta phải mạo thấu hiểu rằng doanh nghiệp sẽ thu được tiền trong tương lai, phải không nào?
Tạm kết
Bài viết trên sẽ giúp bạn có thêm những kiến thức bổ ích về những ưu điểm vốn lưu động và những yếu tố ảnh hưởng đến vốn lưu động. Nếu như trong quá trình xem bài viết có bất cứ thắc mắc nào thì đừng ngại để lại phía bên dưới bài viết một comment để cùng mình giải đáp nhé!!!
Nhật Minh-Tổng hợp và bổ sung
Nguồn tham khảo: (www.blog.fireant.vn, luatvietnam.vn, govalue.vn, smartlykapital.vn, www.bacs.vn)
Bình luận về chủ đề post