Ý nghĩa của ROA là gì? Ưu và nhược điểm của chỉ số ROA

Chỉ số ROA là gì? Ý nghĩa của ROA ? Chỉ số ROA rất quan trọng với các nhà đầu tư để lựa chọn cổ phiếu tiềm năng, là một chỉ số tài chính cho bạn biết một công ty làm ra bao nhiêu lợi nhuận so với giá trị tài sản họ có. Hãy cùng nhau tìm hiểu về ý nghĩa của ROA qua bài viết này nhé!!!

Chỉ số ROA là gì?

ROA hay còn gọi là tỷ suất lợi nhuận trên tài sản, là một chỉ số tài chính cho bạn biết một công ty làm ra bao nhiêu lợi nhuận so với giá trị tài sản họ có. Tài sản của một công ty gồm có tất cả các nguồn lực mà doanh nghiệp đấy sở hữu hoặc kiểm soát để làm ra giá trị bán hàng.

Chỉ số ROA rất quan trọng với các nhà đầu tư để lựa chọn cổ phiếu tiềm năng. Thông qua thông số ROA, bạn có thể đánh giá được mức độ hiệu quả của một doanh nghiệp trong việc chuyển hoá số tiền đầu tư thành lợi nhuận.

Ý nghĩa của chỉ số ROA

ROA cho biết số vốn sở hữu mà một doanh nghiệp bỏ ra để kinh doanh sẽ thu về lợi nhuận ròng là gồm bao nhiêu. Thông số này có ý nghĩa cần thiết với cả chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư và ngân hàng cho vay. Vậy những ý nghĩa nhất định của ROA là gì?

Đối với chủ công ty

• Thông số ROA có ý nghĩa trong việc phản ánh mức độ đạt kết quả tốt hoạt động của một tổ chức. Dựa vào chỉ số này, các nhà quản lý công ty sẽ biết số vốn bỏ ra đầu tư và lợi nhuận ròng mang lại là gồm bao nhiêu.

Ví dụ: công ty A có hệ số ROA = 10% trong năm 2021. Việc này Nghĩa của nó là với 1 tỷ đồng tài sản, doanh nghiệp thu về 100 triệu lợi nhuận tương ứng của năm. nếu ROA càng cao thì doanh nghiệp dùng tài sản càng đạt kết quả tốt.

• Chỉ số ROA đóng nhiệm vụ làm nguyên tố cơ sở để doanh nghiệp có quyền quyết định kinh doanh. ROA thường được đưa rõ ra so sánh giữa các thời kỳ hoặc với các công ty cùng quy mô trong ngành nghề. Nếu thông số ROA cao thì doanh nghiệp sẽ duy trì chiến lược kinh doanh hiện tại, còn ROA thấp thì lãnh đạo doanh nghiệp phải có sự điều chiến chiến lược kinh doanh.

Đối với các nhà đầu tư

ROA là thông số tài chính có ý nghĩa với các nhà đầu tư trong việc chọn lựa các cổ phiếu tốt để đầu tư. Doanh nghiệp nào có thông số ROA cao hơn so với các công ty cùng lĩnh vực thì tính năng sinh lời càng good.

Thế nhưng, điều này sẽ đồng nghĩa giá cổ phiếu của các công ty đấy sẽ cao hơn. Ngoài ra, nhà đầu tư cũng nên so chỉ số ROA của doanh nghiệp với chính nó trong lịch sự để xem liệu doanh nghiệp này có đang hoạt động tốt lên không.

Xem thêm Hãy đọc để biết cách nạp tiền Central giá rẻ và uy tín này!

Đối với tổ chức tài chính cho vay

Thông số ROA phản ánh tổng quan về tình hình tài chính của một tổ chức, nhìn vào đó tổ chức tài chính sẽ đánh giá được tình hình bán hàng của công ty để quyết định nên cho doanh nghiệp vay vốn không.

Vận dụng chỉ số ROA trong đầu tư chứng khoán

Trước khi có quyền quyết định đầu tư vào cổ phiếu của một doanh nghiệp nhà đầu tư có thể dùng chỉ số ROA để nhận xét doanh nghiệp. Việc nhận xét thông số ROA dựa vào các nguyên tố sau:

Ngành nghề hoạt động của công ty

Thông thường cơ cấu tài sản của các lĩnh vực không giống nhau sẽ khác nhau:

• Những công ty trong lĩnh vực công nghiệp nặng như: thép, xi măng… sẽ cần nhiều tài sản cố định giá trị lớn hơn. Chính bởi vậy, chỉ số ROA thường sẽ thấp.
• Những doanh nghiệp ngành dịch vụ hoặc công nghệ thông tin… không đòi hỏi quá nhiều tài sản cố định thì chỉ ROA thường sẽ cao hơn.

Khi so sánh ROA, nhà đầu tư nên đối chiếu với các công ty tương đồng trong cùng ngành nghề để đưa rõ ra nhận định, đánh giá.

ROA trung bình của ngành

Các nhà đầu tư cũng dùng ROA trung bình của ngành để chọn lựa cổ phiếu tốt, nếu như một doanh nghiệp có ROA lớn hơn trung bình ngành thì khả năng doanh nghiệp đấy đang vận dụng tài sản hiệu quả hơn so với các đối thủ.

ROA của tổ chức trong lịch sử

Việc so sánh ROA của chính doanh nghiệp trong lịch sử cũng vô cùng quan trọng. Có nhiều trường hợp, chỉ ROA doanh nghiệp cao hơn so với mức trung bình ngành nhưng lại có xu hướng đi xuống so sánh với quá khứ. Đầu tư vào những doanh nghiệp như vậy rất dễ gặp rủi ro.

Ngược lại nếu như ROA tăng trưởng đều qua các năm và cũng cao hơn khi so với trung bình ngành thì đây là yếu tố tuyệt vời để nhà đầu tư chọn lựa những cổ phiếu tốt.

Xem thêm Viết Content marketing hay có khó không?

Điểm mạnh và điểm yếu của chỉ số ROA

Khi sử dụng thông số ROA để phân tích tài chính của doanh nghiệp, bạn cần nắm rõ điểm mạnh và điểm yếu của chỉ số này.

Ưu điểm

• Cách tính chỉ số ROA dễ dàng, dễ dàng để sử dụng, hay được các nhà đầu tư mới trên thị trường áp dụng khi phân tích cổ phiếu.
• Có khả năng sử dụng để đánh giá đạt kết quả tốt hoạt động của tổ chức cũng giống như bộ máy vận hành có good không.

Nhược điểm

• Cũng như các thông số khác, ROA không tuyệt đối, chỉ phản ánh một khía cạnh của tổ chức, không thể bao trùm cả bức tranh tài chính. Để quyết định đầu tư bạn phải cần liên kết với các thông số khác để có cái nhìn đúng đắn hơn.
• ROA không có ý nghĩa nếu như đem ra so sánh với các doanh nghiệp khác ngành. Chẳng hạn một số ngành nghề như tài chính tổ chức tài chính hay doanh nghiệp bảo hiểm thì thông số ROA trên 2% đã được xem là có đạt kết quả tốt. Thế nhưng đối với một số ngành công nghiệp nặng thì thông số này phải trên 10% mới được nhận xét tốt.
• Lợi nhuận của một tổ chức luôn luôn biến động thế nên ROA tính trong thời gian nhanh chóng sẽ không mang lại hiệu quả. Các nhà đầu tư nên nhận xét thông số ROA trong thời gian dài.
• Lợi nhuận là chỉ tiêu mà các công ty có khả năng sử dụng những phương pháp kế toán để cắt giảm hoặc thổi phồng vì ích lợi riêng. Chính vì điều này ROA có khả năng bị bóp méo.

Mối quan hệ giữa ROA và ROE

Các nhà đầu tư thường chú trọng ROE hơn vì nó phản ánh trực tiếp mối tương quan giữa số vốn bỏ ra với lợi nhuận thu về của nhà đầu tư. Tuy vậy nếu chỉ số ROE cao trong khi thông số ROA thấp là điều đáng lo ngại về tính năng vận dụng nợ của một doanh nghiệp qua công thức được tính như sau:

Theo công thức trên vì chỉ số ROE = ROA*Đòn bẩy tài chính, nên để xem ROE cao như vậy có tốt hay không chúng ta cần quan tâm hai yếu tố: đòn bẩy tài chính và đặc thù ngành.

Với các ngành sản xuất như HPG (CTCP Tập đoàn Hòa Phát ), HSG (CTCP Tập đoàn Hoa Sen) nên duy mức mức độ ổn định ROE/ROA = 2, hay theo một cách khác doanh nghiệp vận dụng 50% cơ cấu nợ và 50% cơ cấu vốn. Còn với ngành ngân hàng, tỷ lệ ROE/ROA = 10 hoặc 15 là bình thường vì tài sản tổ chức tài chính chiếm đến 70% là tiền gửi tiết kiệm.

Ví dụ trên là chỉ số tài chính của doanh nghiệp HPG, ROE giảm do năm 2019 chịu ảnh hưởng COVID nhưng HPG vẫn duy trì tỷ lệ đòn bẩy tài chính (ROE/ROA) gần bằng 2 cho thấy cơ cấu vốn của tổ chức là tốt. Doanh nghiệp có khả năng hoạt động phụ thuộc vào vốn người chủ của mình mà không phải phụ thuộc vào vốn nợ quá nhiều.

Xem thêm Laeeb Inu là gì? Đánh giá tổng quan LAEEB Token

Tạm kết

Bài viết trên sẽ giúp bạn có thêm những kiến thức về và ý nghĩa của ROA, biết được mối quan hệ giữa ROA và ROE. Mình hy vọng bài viết phía trên đây mà mình vừa chia sẻ sẽ phần nào giúp cho bạn có thêm nhiều kiến thức về lĩnh vực này!!!

Nhật Minh-Tổng hợp và bổ sung

Nguồn tham khảo: (www.blog.fireant.vn, www.finhay.com.vn, infina.vn, namvietbank.vn)